هو نظام تعاقدي يهدف إلى تحقيق التعاون بين مجموعة من المشتركين يتعرّضون لخطر واحد أو أخطار معينة، ويدفع كل منهم مبلغا ماليا على سبيل التبرع يدعى «الاشتراك» بما يؤدي إلى تكوين صندوق يسمّى «صندوق المشتركين» يتم من خلاله دفع التعويض لمن يستحقه، ويكون هذا الصندوق منفصلاً بشكل تامّ عن حسابات مؤسسة التأمين التكافلي الذي يسمى حساب المساهمين.